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- 2026年1月28日(水) に産研講演会「Waseda Organizational and Financial Economics Seminar : Price Efficiency of Equity Options Contracts」が開催されます。
2026年1月28日(水) に産研講演会「Waseda Organizational and Financial Economics Seminar : Price Efficiency of Equity Options Contracts」が開催されます。
Dates
カレンダーに追加0128
WED 2026- Place
- ハイフレックス開催
- Time
- 13:10～14:50
- Posted
- Mon, 22 Dec 2025
「Price Efficiency of Equity Options Contracts」
| 日時 | 2026年1月28日（水）13:10～14:50 |
|---|---|
| 開催方法 | ①対面 ＊11号館8階802教室にお越しください。 ②Zoom＊お申込み完了の自動返信メールにて、参加用URLをお知らせいたします。 |
| 対象 | 学生・教職員・一般 |
| 講演者 | Lewen Guo 氏 （早稲田大学 商学学術院 講師） |
| 要旨 | We develop regression-based measures to evaluate the price efficiency of equity options contracts. Using intraday minute-by-minute option quotes, we find price efficiency varies substantially across contracts and is lowest for in-the-money options with short time to maturity. Bid–ask spreads and tick size affect the price efficiency of at-the-money and out-of-the-money options, while inefficiencies in in-the-money options are largely driven by delta mispricing. Put–call parity holds less well for option pairs far from at-the-money, reflected by inefficiencies concentrated in the in-the-money option leg. Compared with simple variance-ratio tests, our proposed measures reduce false-positive diagnoses of price efficiency in option contracts. |
| 世話人 | 宮島 英昭（早稲田大学商学学術院 教授） |
| 参加申し込み方法 | 参加はこちらからお申込みください。※1月26日（月）17:00締切 |
| 共催 | 早稲田大学商学部・産業経営研究所・谷川寧彦分科会 |
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