高等研究所セミナーシリーズ【政治・経済・法の計量分析】
Waseda Organizational and Financial Economics Seminar
Cross-sectional variations of illiquidity on stock returns, idiosyncratic volatility biases in Chinese stock market
| 講演者 Speaker |
楊晨（Ritsumeikan University） |
|---|---|
| 日 時 Date & Time |
13:00～14:30 Monday, 8 December 2014, 13:00 – 14:30 |
| 会 場 Venue |
Rm. 1112 on the 11th floor, Building #11, Waseda University |
| 主 旨 Outline |
当研究では、非流通株改革（Non-Tradable Share Reform）を背景とし、イディオシンクラティック・ボラティリティが流動性に与える影響を考慮して、株式の流動性と収益率のクロスセクション関係について、実証分析を行った。その結果、中国株式市場に非流動性と収益率の間に有意な負の関係があることを改革前後ともに検出した。しかし、イディオシンクラティック・ボラティリティの影響を取り除くと、特に、改革後、非流動性と収益率の間に有意な正の関係が観察された。 |
| プログラム Schedule |
13：00 Opening Remarks （Hideaki Miyajima (Waseda University)） 13：05 Presentation 14：05 Question-and-answer session 14：25 Concluding Remarks（Hideaki Miyajima (Waseda University)） |
| 対 象 Prospected Audience |
Faculty and staff members of a university, grad students, the general publics |
| 主 催 Organizer |
Research Institute of Business Administration,Waseda University Waseda Institute for Advanced Study,Waseda University |
| 申込み Registration |
No Pre-Registration Required. |
