img_3.jpg

教授 山本竜市

ambience_arrow01_RE.png主な研究分野

ファイナンス、エージェントベースファイナンス、マーケットマイクロストラクチャー

ambience_arrow01_RE.png主な研究業績

(2014) "An empirical analysis of non-execution and picking-off risks on the Tokyo Stock Exchange," Journal of Empirical Finance (forthcoming)

(2013) "Strategy switching in the Japanese stock market,” (with Hideaki Hirata) Journal of Economic Dynamics and Control 37, 2010-2022.

(2012)“Intraday technical analysis of individual stocks on the Tokyo Stock Exchange,” Journal of Banking and Finance 36, 3033-3047.

(2012) "Belief changes and expectation heterogeneity in buy- and sell-side professionals in the Japanese stock market,” (with Hideaki Hirata), Pacific-Basin Finance Journal 20, 723-744.

(2011) “Order aggressiveness, pre-trade transparency, and long memory in an order driven market,” Journal of Economic Dynamics and Control 35, 1938-1963.

ambience_arrow01_RE.png最近の研究関心

1)金融資産価格予測のサーベイデータを使った金融市場のリスクの分析、2)株式市場・外国為替市場においてマクロレベルで見られる現象(例えば出来高、収益率のボラティリティ、売り買いの長期継続性や収益率分布のfat tails)の発生原因をミクロレベルの視点(投資家の行動や投資家同士の相互作用など)からの分析。3)個別銘柄の板データを用いた効率的市場仮説の検証。

yamamoto.jpg